Saber más sobre... Depósitos referenciados

Los depósitos referenciados son depósitos cuya rentabilidad está vinculada, total o parcialmente, a la evolución de índices, acciones, divisas o cualquier otro activo de referencia, tanto del mercado nacional como del internacional.

Características principales de los depósitos referenciados

• Garantía del capital: la mayoría de los depósitos (no todos) garantizan el 100% del capital, de forma que no pierdes nada de lo invertido.
• Rentabilidad: puede estar referenciada a una amplia variedad de activos. No es posible saber cuál va a ser la rentabilidad final del depósito, aunque las entidades financieras suelen marcar unos márgenes entre los que se va a mover.
• Plazos: pueden abarcar desde 1 a 10 años
• Periodo de suscripción: existe un período de suscripción único que finaliza en la fecha establecida o cuando se suscriba el importe total comprometido. Una vez finalizado el período de suscripción no se admiten solicitudes de contratación.
• Puede definirse una inversión mínima/máxima para poder contratar el depósito.

Fiscalidad de los depósitos referenciados

Los depósitos referenciados tienen el mismo tratamiento fiscal que la imposición de plazo tradicional.

Sobre los rendimientos obtenidos con nuestro depósito se aplican las siguientes retenciones:

• CAV: 20%
• Navarra: 18% para los primeros 6.000 euros y 21% para los restantes
• Resto de provincias: 19% para los primeros 6.000 euros y 21% para los restantes

En el momento en el que la entidad nos ingresa los rendimientos, se retiene el 19% (el 18% en Navarra). El resto, si procede, cuando hacemos la declaración de la renta.

Ventajas de los depósitos referenciados

Los depósitos referenciados son una forma de inversión complementaria a otro tipo de inversiones. Invertir en un depósito referenciado te permite diversificar tu ahorro con la posibilidad de:

• Obtener rentabilidades atractivas (por encima del IPC y/o del activo sin riesgo).
• Referenciar tus  inversiones a activos con riesgo y con potencial de revalorización.
• Limitar tus riesgos y pérdidas (en general, son depósitos con el 100% del capital garantizado, que te ofrecen la seguridad de no estar expuesto a las turbulencias de los mercados).

Consejos

Antes de contratar un depósito referenciado, es recomendable que compruebes si se ajusta a tus necesidades, expectativas y horizontes de inversión.

• Además de la rentabilidad, es importante conocer las demás condiciones del depósito y cómo funciona el producto.
• Es aconsejable conocer la garantía. Generalmente se garantiza el 100% del capital; pero, dependiendo del producto, puede haber casos en los que no se garantice.
• Hay que conocer cómo se calcula la rentabilidad final. Por ejemplo, no es lo mismo que se tengan en cuenta las rentabilidades medias del índice de referencia o que se calcule en términos absolutos, desde la fecha de contratación a la de vencimiento.
• Es importante que se trate de activos con potencial de revalorización o con probabilidad de que el evento que daría lugar a la rentabilidad vaya a ocurrir.
• Tener en cuenta que la rentabilidad final no se conoce de antemano y que podría ser cero.
• Informarse de cuándo se obtienen los rendimientos. Hay depósitos referenciados cuyo rendimiento se obtiene en la fecha de vencimiento, y otros en los que se puede obtener antes.
• El depósito referenciado es adecuado para complementar y diversificar su ahorro. Es aconsejable no invertir el 100% de su ahorro en un solo depósito referenciado.
• El plazo del depósito referenciado debe ajustarse a tus necesidades de liquidez y a tu horizonte de inversión. Suelen ser productos difíciles de rescatar antes del vencimiento y en caso de poder hacerlo suelen tener penalizaciones. En los casos en los que el producto incorpora ventanas de liquidez, que permiten recuperar el capital antes de vencimiento, es aconsejable conocer las condiciones en las que puede obtener el capital y la rentabilidad en esas ventanas de liquidez.
• Se puede valorar la posibilidad de auto cancelación en un depósito: consiste en que el depósito finaliza de forma automática en el momento en el que el índice de referencia alcanza la rentabilidad o condición esperada. En cualquier caso, se podría tener que esperar al vencimiento para recuperar su inversión.

Depósitos referenciados en Caja Laboral

En Caja Laboral, contamos actualmente con el Depósito 5, referenciado a las acciones de  Banco Santander, Deustche Telekom, Total y Eon.

Se mira anualmente la evolución de las 4 acciones respecto a su precio de inicio y su rentabilidad es la siguiente, según el caso:

• Si todas las acciones están igual o por encima del 100% de su valor inicial: se pagan intereses del 10% nominal y se cancela anticipadamente ese año.
• Si todas las acciones están igual o por encima del 95% de su valor inicial y por lo menos alguna de ellas está por debajo del 100% de su valor inicial: pago de intereses del 5% nominal y el depósito sigue vigente.
• Alguna de las acciones está por debajo del 95% de su valor inical: la rentabilidad del año será =0 y el depósito sigue vivo.

Puedes pedir más información en cualquiera de nuestras oficinas o ampliar la información en los siguientes comparadores:

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